Prêt VA vs prêt conventionnel : 12 différences et ce qu'elles signifient pour vous

Bonjour, mon ami, bonjour à nouveau ; aujourd'hui, nous nous réunissons pour parler de prêt VA vs prêt conventionnel : 12 différences et ce qu'elles signifient pour vous et espérons que le blog pourra vous aider.

Connaître les différences entre un prêt VA et un prêt conventionnel peut aider les acheteurs de maison à trouver le prêt hypothécaire adapté à leur situation et peut leur faire économiser de l'argent sur leur prêt immobilier.

Les acheteurs de maison pourraient être surpris d'apprendre combien d'options hypothécaires ils ont lorsqu'ils recherchent une nouvelle maison. Les militaires actifs et anciens, en particulier, ont plusieurs options de financement à explorer, y compris les prêts immobiliers garantis par le ministère des Anciens Combattants (VA). Ce programme de prêt aide les anciens combattants et autres militaires qualifiés à obtenir un financement pour acheter une maison tout en profitant d'exigences de mise de fonds flexibles et de taux d'intérêt compétitifs. Bien qu'il existe de nombreux avantages indéniables à souscrire des prêts immobiliers VA, les conditions d'éligibilité du programme limitent l'accès à ceux qui ont servi ou servent actuellement dans l'armée, ainsi qu'aux conjoints survivants dans certains cas. En tant que tel, c'est toujours une bonne idée pour les acheteurs de maison d'explorer plusieurs options hypothécaires pour trouver le prêt adapté à une situation particulière. En plus des prêts VA pour ceux qui sont éligibles, les prêts immobiliers conventionnels sont une autre option à explorer.

Qu'est-ce qu'un prêt conventionnel ? Les prêts hypothécaires conventionnels sont des prêts immobiliers qui ne sont ni assurés ni garantis par le gouvernement. Ils font partie des types de financement immobilier les plus courants, ce qui en fait une option très populaire pour les acheteurs de maison. Comprendre les similitudes et les différences entre un prêt VA et un prêt conventionnel peut aider les acheteurs de maison à trouver le prêt hypothécaire adapté à leur prochain achat immobilier.

1. Les prêts conventionnels et VA sont émis par des sociétés de prêts hypothécaires et des prêteurs, mais les prêts VA sont garantis par le gouvernement fédéral.

La plupart des acheteurs de maisons le feront besoin d'un prêt hypothécaire pour acheter une maison, et les prêts VA et les prêts hypothécaires conventionnels peuvent leur fournir ce financement. De plus, les deux types de prêts immobiliers Les prêts hypothécaires sont émis par des sociétés de crédit immobilier et d'autres prêteurs tels que les banques et les coopératives de crédit. Cependant, les prêts VA sont garantis par le gouvernement fédéral, ce qui signifie que le VA garantira une partie du prêt. Si l'emprunteur ne peut pas rembourser son prêt hypothécaire, le gouvernement remboursera au prêteur le montant garanti. Les prêts garantis par le gouvernement tels que les prêts VA et les prêts FHA réduisent le risque financier du prêteur lors de l'octroi d'un prêt hypothécaire. Étant donné qu'une partie du prêt est garantie de remboursement, le prêteur a plus de flexibilité lorsqu'il propose des prêts immobiliers et peut donc avoir des conditions de financement plus clémentes. Les prêts conventionnels, en revanche, ne sont pas garantis par le gouvernement, de sorte que les prêteurs assument eux-mêmes tous les risques financiers.

2. Alors que la plupart des sociétés de prêt hypothécaire proposent des prêts immobiliers conventionnels, seuls les prêteurs approuvés par le VA peuvent fournir un financement soutenu par le VA.

La plupart des prêteurs hypothécaires proposent des prêts conventionnels tels que des prêts hypothécaires à taux fixe et à taux variable (ARM). Les banques, les coopératives de crédit et les sociétés de prêt hypothécaire, par exemple, s'adressent généralement aux acheteurs conventionnels. Cependant, tous les prêteurs hypothécaires ne proposent pas de prêts VA. Seuls les prêteurs qui s'associent à la VA et sont approuvés par celle-ci peuvent offrir un financement soutenu par la VA aux emprunteurs éligibles. Ainsi, les emprunteurs peuvent constater que leur prêteur préféré (leur banque locale, par exemple) n'offre pas de prêts VA.

D'autre part, certains prêteurs se spécialisent dans le financement soutenu par le VA et, dans certains cas, proposent exclusivement des prêts VA. Étant donné que ces prêteurs ne travaillent qu'avec une seule option de prêt particulière, ils comprennent les défis et les avantages uniques de l'utilisation du programme de prêt VA. Les militaires éligibles peuvent vouloir vérifier auprès de ces prêteurs spécialisés lorsqu'ils obtenir un prêt VA pour une nouvelle maison.

3. Les prêts VA sont exclusivement disponibles pour les militaires actifs ou anciens ainsi que pour les conjoints militaires survivants.

Lors d'une demande de prêt hypothécaire conventionnel, les emprunteurs doivent satisfaire à certaines exigences du prêteur concernant leur cote de crédit, leur ratio dette/revenu (DTI) et leur statut d'emploi, entre autres critères. Cependant, les prêteurs ne tiennent généralement pas compte de la vocation d'une personne pour déterminer son éligibilité. Un prêt VA, en revanche, exige que l'emprunteur réponde à certaines conditions d'éligibilité au service. Les militaires en service actif et les anciens militaires ainsi que les conjoints survivants, dans certains cas, peuvent être admissibles au programme de prêt, mais toute autre personne devra envisager d'autres options de prêt.

Les militaires qui espèrent utiliser les avantages de leur prêt VA voudront peut-être d'abord vérifier qu'ils répondent aux critères conditions d'éligibilité pour les prêts immobiliers VALes militaires en service actif devront avoir effectué au moins 90 jours de service continu pour pouvoir bénéficier du programme. En revanche, les exigences en matière de durée de service pour les vétérans et les autres anciens militaires peuvent varier en fonction de la période de service.

4. Alors que les prêts VA ne peuvent être utilisés que pour financer une résidence principale, les emprunteurs peuvent contracter des prêts hypothécaires conventionnels pour acheter des résidences secondaires, des maisons de vacances et d’autres propriétés, voire des investissements immobiliers.

Le programme de prêt VA est destiné à aider les anciens combattants et autres militaires à acheter une maison dans laquelle vivre. Par conséquent, le financement soutenu par VA n'est disponible que pour l'achat d'une résidence principale ou, dans certains cas, d'un terrain pour construire une maison. Les militaires peuvent avoir besoin de demander un prêt de construction VA s'ils prévoient d'acheter un terrain puis de construire leur nouvelle maison en utilisant le même prêt hypothécaire. Les emprunteurs qui cherchent à acheter une résidence secondaire, un bien d'investissement ou une maison de vacances devront envisager d'autres options de prêt hypothécaire.

De plus, le VA n'offre aucun type de prêt commercial VA aux militaires qui souhaitent acheter des biens immobiliers commerciaux. Les vétérans entrepreneurs peuvent être en mesure d'obtenir un financement pour ce type d'achats par l'intermédiaire de l'un des meilleurs prêts aux petites entreprises, cependant.

Les prêts hypothécaires conventionnels, en revanche, peuvent souvent être utilisés pour acheter de nombreux types de biens différents, bien que cela dépende du prêteur. Les acheteurs de maison qui remplissent les conditions pour les deux types de prêts hypothécaires pourraient potentiellement utiliser un prêt VA pour acheter leur résidence principale et obtenir un prêt conventionnel distinct pour une maison de vacances ou un bien d'investissement. Cependant, les emprunteurs devront probablement répondre à des exigences strictes en matière de crédit, de revenu et de ratio DTI pour obtenir un prêt pour la deuxième propriété.

5. Les taux d’intérêt des prêts VA sont généralement inférieurs aux taux hypothécaires classiques.

L'une des raisons pour lesquelles de nombreux anciens combattants choisissent le programme de prêt VA est d'obtenir des taux d'intérêt plus bas sur leurs prêts hypothécaires. Les taux des prêts VA sont souvent inférieurs aux taux des prêts conventionnels avec les mêmes montants et conditions de prêt. Cependant, deux facteurs majeurs peuvent affecter le taux réel qu'un emprunteur pourrait recevoir :

• Leur solvabilité, telle que reflétée par leur score de crédit et leur ratio DTI, entre autres facteurs, et
• Les taux actuels du marché pour les titres adossés à des créances hypothécaires.

Les conditions de prêt auront également un impact sur les taux hypothécaires. Par exemple, les prêts hypothécaires à 15 ou 20 ans ont souvent des taux d'intérêt inférieurs à ceux des prêts à 30 ans. En outre, les prêts VA et conventionnels peuvent être proposés sous forme de prêts hypothécaires à taux fixe ou de prêts à taux variable, et cette distinction peut affecter les taux d'intérêt.

Un prêt immobilier à taux fixe fixe un taux d'intérêt annuel fixe pour toute la durée du prêt. Les prêts à taux variable, en revanche, commencent par une période à taux fixe avant de passer à un taux variable qui fluctue en fonction des conditions du marché. Par exemple, un prêt à taux variable 5/6 aura un taux fixe pendant les 5 premières années du prêt. Une fois la période à taux fixe terminée, le taux hypothécaire sera ajusté tous les 6 mois et pourra augmenter ou diminuer en fonction du marché. Même avec tous ces facteurs à prendre en compte, le taux d'intérêt du prêt hypothécaire est un facteur important. meilleurs prêteurs hypothécaires VA (tel que Vétérans unis et Coopérative de crédit fédérale de la Marine) peuvent être en mesure d’offrir des taux d’intérêt très compétitifs pour aider à réduire le coût total du financement.

6. Les acomptes ne sont pas obligatoires pour les prêts VA, mais les emprunteurs devront verser au moins 3 % du prix d'achat, et probablement beaucoup plus, pour être admissibles aux prêts conventionnels.

En plus de bénéficier de taux d'intérêt compétitifs, les emprunteurs bénéficiant d'un financement soutenu par le VA peuvent souvent le faire sans avoir à verser d'acompte sur leurs prêts VA. Les exigences en matière d'acompte dépendent de quelques conditions, mais dans de nombreux cas, les acheteurs d'une première maison ne seront pas invités à verser d'argent en dehors des frais de financement du VA (décrits en détail ci-dessous). Les militaires éligibles peuvent avoir besoin de verser un acompte s'ils n'ont pas droit à la totalité du prêt VA, qui est le montant maximum que le VA remboursera à un prêteur si l'emprunteur ne rembourse pas son prêt hypothécaire. L'absence d'acompte pourrait signifier plus d'argent dans la poche d'un emprunteur pour effectuer des améliorations ou des rénovations dans sa nouvelle maison.

Les exigences en matière d'acompte pour les prêts conventionnels ne sont généralement pas aussi indulgentes pour les emprunteurs que celles des prêts VA. Les prêteurs hypothécaires exigent généralement un acompte d'au moins 3 % pour que les emprunteurs soient admissibles à un prêt hypothécaire conventionnel, et beaucoup exigeront un montant beaucoup plus élevé.

7. Les emprunteurs qui versent moins de 20 % d'acompte sur un prêt conventionnel devront payer une assurance hypothécaire privée (PMI) chaque mois ; les prêts VA, quant à eux, ne nécessitent jamais d'assurance hypothécaire.

Bien que les prêteurs hypothécaires puissent proposer des prêts conventionnels avec un acompte de 3 %, l'emprunteur devra payer une assurance hypothécaire privée (PMI) pour compenser le risque financier du prêteur. L'PMI est un type d'assurance qui aide à protéger les prêteurs contre les emprunteurs qui ne remboursent pas leurs prêts hypothécaires. Les sociétés de prêt hypothécaire exigent généralement une PMI sur un prêt lorsque l'emprunteur avance moins de 20 % du prix d'achat en guise d'acompte. Une fois qu'ils ont acquis une participation de 20 % dans le capital de la propriété, les emprunteurs peuvent demander la suppression de leur PMI.

D'autre part, les prêts VA sont garantis par le gouvernement, ce qui permet aux prêteurs de récupérer au moins une partie de leurs pertes si un emprunteur ne rembourse pas son prêt hypothécaire. Par conséquent, ils n'exigent pas d'assurance hypothécaire sur les prêts VA, même avec les politiques d'acompte indulgentes.

8. Bien que les emprunteurs paieront les frais de clôture sur les deux types de prêts, ceux qui contractent un prêt VA devront également payer des frais de financement lors de la clôture de leur nouvelle maison.

L'achat d'une propriété et son transfert au nouveau propriétaire nécessitent beaucoup de travail en coulisses. Au cours du processus, l'emprunteur est susceptible d'engager quelques dépenses, appelées frais de clôture. Bien que les frais de clôture varient en fonction de plusieurs facteurs, les acheteurs de maison peuvent payer entre 2 et 6 % du montant de leur prêt en frais de clôture. Les frais de clôture typiques peuvent inclure :

• Frais de transfert de titre ou de transfert d'acte
• Frais d'ouverture de dossier de prêt
• Frais d'évaluation
• Frais de dossier et de souscription
• Frais d'enregistrement du gouvernement
• Honoraires d'avocat (le cas échéant)

Les emprunteurs de prêts VA devront également généralement payer des frais de financement pour leur prêt. Frais de financement des prêts VA Il s'agit d'un paiement unique généralement effectué à la clôture, bien que les emprunteurs puissent être en mesure d'intégrer le coût à leur prêt hypothécaire. Les frais aident à couvrir les frais administratifs liés à la gestion du programme hypothécaire VA et varient selon les emprunteurs. Les emprunteurs qui effectuent un acompte sur leur prêt VA (même s'ils ne sont pas obligés de le faire) paieront souvent des frais de financement moins élevés.

9. Les exigences en matière de score de crédit sont souvent plus souples pour les prêts VA par rapport aux prêts hypothécaires conventionnels, mais varient d'un prêteur à l'autre.

Les exigences en matière de cote de crédit varient d'un prêteur à l'autre. Les sociétés de prêt hypothécaire et les autres prêteurs établissent généralement des cotes de crédit minimales en fonction de leurs propres directives internes et, dans de nombreux cas, les prêteurs évalueront la situation financière globale d'un emprunteur potentiel pour déterminer son éligibilité. Cela dit, de nombreuses sociétés de prêt hypothécaire exigent que les emprunteurs aient une cote de crédit d'au moins 620 pour être admissibles à un prêt hypothécaire conventionnel.

Le VA, quant à lui, ne fixe pas d'exigence minimale de score de crédit, de sorte que les militaires peuvent trouver des critères d'éligibilité plus flexibles lors de la demande d'un prêt VA par rapport aux exigences d'un prêt hypothécaire conventionnel. Cependant, comme les exigences des prêts conventionnels, les exigences de score de crédit des prêts VA peuvent dépendre du prêteur. Les sociétés de prêt hypothécaire peuvent toujours exiger que les emprunteurs aient un score de crédit minimum pour être admissibles à un prêt VA, quelles que soient les directives du VA. Néanmoins, certains prêteurs approuvés par le VA peuvent être disposés à offrir des prêts hypothécaires aux emprunteurs ayant des scores de crédit inférieurs.

10. Bien que le VA ne fixe pas d'exigences strictes en matière de ratio dette/revenu (DTI), les prêteurs hypothécaires conventionnels adhèrent souvent aux limites DTI fixées par Fannie Mae et Freddie Mac.

Le ratio DTI d'un emprunteur représente le pourcentage de son revenu mensuel consacré au remboursement de ses dettes. Les prêteurs utilisent le DTI pour avoir une meilleure idée de la situation financière globale d'un emprunteur, en particulier pour voir quelle part de son argent est immobilisée dans une dette existante. Un acheteur de maison avec un ratio DTI élevé peut ne pas avoir la flexibilité financière nécessaire pour couvrir régulièrement son prêt hypothécaire chaque mois en raison de ses obligations de dette importantes. En tant que tel, il peut recevoir un taux d'intérêt plus élevé sur son prêt hypothécaire, en supposant que sa demande de prêt soit approuvée. En même temps, un ratio DTI faible peut aider un emprunteur se qualifier pour le meilleur taux hypothécaire possible.

Bien que les prêts VA ne soient pas soumis à des exigences strictes en matière de DTI, les emprunteurs dont le ratio DTI est supérieur à 41 % (ce qui signifie qu'ils consacrent plus de 41 % de leur revenu mensuel brut au remboursement de leurs dettes) seront probablement soumis à un examen plus approfondi de la part de leurs prêteurs. Les prêteurs respectent souvent les limites DTI fixées par Fannie Mae et Freddie Mac lors de l'examen des demandes de prêt pour des prêts hypothécaires conventionnels. Fannie Mae et Freddie Mac sont toutes deux des entreprises parrainées par le gouvernement qui achètent des prêts hypothécaires aux prêteurs, les regroupent dans des titres adossés à des créances hypothécaires, puis les vendent sur le marché secondaire.

11. Bien que les prêteurs exigent une évaluation pour tout prêt immobilier, les achats financés par le VA peuvent faire l'objet d'un examen plus approfondi en raison des exigences minimales du VA en matière de propriété.

Qu'ils souscrivent un prêt VA ou un prêt conventionnel, les emprunteurs devront payer pour une évaluation immobilière. Une évaluation aide les prêteurs à vérifier la valeur marchande de la propriété pour justifier le montant du prêt. En tant que tel, le résultat d'une évaluation pourrait déterminer si un prêt est approuvé ou non.

Le programme de prêt VA nécessite généralement un processus d'évaluation plus approfondi que celui requis pour les prêts hypothécaires conventionnels. Les maisons doivent répondre aux exigences minimales de propriété (MPR) pour être éligibles au financement soutenu par VA. Les MPR VA sont en place pour aider les emprunteurs à trouver des maisons structurellement solides et sûres pour eux et leur famille. Ces exigences comprennent :

• Toiture stable et durable;
• Approvisionnement en eau propre;
• Systèmes électriques, de chauffage et de climatisation en bon état ;
• Environnement sans nuisibles;
• Espace pour loger la famille immédiate de l'emprunteur;
• Accès depuis une voie publique ou des servitudes existantes pour les voies privées ; et
• Évacuation des eaux usées sanitaires.

En raison de l'examen plus approfondi impliqué, le processus d'évaluation d'un prêt VA peut prendre plus de temps que les évaluations de prêts conventionnels qui concernent principalement la valeur marchande de la propriété. En tant que tel, cela peut entraîner des délais d'approbation plus longs pour les prêts VA.

12. Les militaires en service actif et les anciens militaires trouveront probablement les prêts VA plus attrayants en raison des taux d'intérêt plus bas et des qualifications financières plus flexibles. Néanmoins, les restrictions d'éligibilité VA font des prêts conventionnels une meilleure option pour un plus grand nombre d'acheteurs de maisons.

Dans de nombreux cas, un prêt VA offre plus d'avantages qu'un prêt hypothécaire conventionnel pour les militaires éligibles. Grâce à des conditions de prêt flexibles et à l'absence d'acompte nécessaire, de nombreux emprunteurs peuvent obtenir un prêt hypothécaire abordable grâce au programme VA. Cependant, les emprunteurs qui n'ont pas d'historique de service ne seront pas admissibles à un prêt VA. De plus, ceux qui souhaitent obtenir un financement pour acheter une propriété de vacances ou une résidence secondaire devront envisager un prêt conventionnel pour l'achat de leur maison.

Il est toujours judicieux de comparer les prêteurs hypothécaires et les produits de prêt provenant de diverses sources, quel que soit le type de prêt auquel un emprunteur a l'intention d'utiliser. Faire preuve de diligence raisonnable lors de la recherche d'un prêt hypothécaire donne aux emprunteurs la meilleure chance de trouver le prêt qui leur convient. meilleurs prêteurs hypothécaires et les conditions de prêt adaptées à leur situation. Obtenir des devis de prêt et lire les avis des prêteurs, comme Avis sur Rocket Mortgage, est souvent une bonne première étape pour trouver un prêt hypothécaire VA ou conventionnel abordable.